¿Qué es exactamente el Modelo 123 y a quién obliga?

El Modelo 123 es la declaración trimestral de RETENCIONES E INGRESOS A CUENTA SOBRE DETERMINADOS RENDIMIENTOS DEL CAPITAL MOBILIARIO. Obliga a quien paga rendimientos sujetos a retención fuera del IRPF de nómina o de los rendimientos profesionales: dividendos repartidos por una sociedad a sus socios, intereses pagados a personas físicas o entidades, rendimientos de capital mobiliario diversos. Si tu sociedad reparte dividendos o paga intereses sujetos a retención del 19% (tipo general 2026), está obligada al 123.

¿Qué diferencia hay entre el Modelo 123 y el Modelo 111?

Son dos modelos de retenciones distintos por la naturaleza del rendimiento. El Modelo 111 cubre retenciones por rendimientos del trabajo (nóminas) y rendimientos de actividades profesionales (facturas con retención). El Modelo 123 cubre retenciones por rendimientos del CAPITAL MOBILIARIO: dividendos, intereses, rendimientos de seguros, propiedad intelectual. Cada uno tiene su modelo, su periodicidad (ambos trimestrales) y su lógica de cálculo. Una empresa puede estar obligada a presentar ambos en paralelo.

¿Cuándo se presenta el Modelo 123?

Trimestralmente, en los 20 primeros días naturales del mes siguiente al cierre del trimestre — los mismos plazos que el Modelo 111 y 115. T1: hasta 20 abril. T2: hasta 20 julio. T3: hasta 20 octubre. T4: hasta 20 enero del año siguiente. Empresas con CNAE de Gran Empresa pueden tener obligación mensual. Si en un trimestre no hay rendimientos sujetos, NO hay obligación de presentar — pero conviene confirmar con asesor en casos limítrofes.

¿Qué tipo de retención aplica en 2026 al capital mobiliario?

El tipo general en España en 2026 es 19% sobre los rendimientos brutos. Hay supuestos específicos con tipos distintos (algunos rendimientos en País Vasco/Navarra con tipos forales, ciertos productos financieros con tratamiento especial). Para dividendos repartidos a personas físicas residentes: 19%. Para intereses pagados a personas físicas residentes: 19%. Para retenciones a no residentes sin establecimiento permanente: hay que ver convenio bilateral aplicable — fuera del 123 estándar (Modelo 216).

¿Cómo se genera el Modelo 123 con dvimpuestos sobre Business Central?

Tres pasos secuenciales. Completar: el sistema lee todos los pagos con retención de capital mobiliario del trimestre desde los asientos contables — dvimpuestos identifica los asientos marcados con cuenta de retención 123 o con configuración específica. Chequear: el usuario revisa la propuesta — perceptor, base, retención aplicada, total. Registrar: el sistema genera el XML AEAT con la estructura exacta y el modelo queda listo para presentar en sede AEAT con certificado digital o Clave PIN.

¿Qué riesgo tiene presentar mal o no presentar el Modelo 123?

Dos consecuencias. Una directa: la sanción por declaración omitida o errónea con datos no declarados es 20 € por dato (mínimo 300 €, máximo 20.000 €), proporcional a la información omitida. Si se ingresa con retraso, además hay recargo. Dos indirecta y más grave: AEAT cruza el 123 declarado por tu sociedad con la declaración IRPF del perceptor (socio o acreedor). Si tu sociedad omite la retención, el perceptor declarará el bruto sin la retención aplicada — y AEAT detecta la inconsistencia automáticamente.

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Gestión financiera

Modelo 123 automático en Business Central con dvimpuestos

Cómo generar el Modelo 123 AEAT automáticamente desde Business Central con dvimpuestos — dividendos, intereses, retenciones a socios y proveedores financieros.

6 min Actualizado el 3 de junio de 2026

Generación automática del Modelo 123 retenciones capital mobiliario en Business Central

El Modelo 123 es uno de los modelos AEAT menos universalmente conocidos pero igualmente obligatorio para muchas empresas españolas. Reparten dividendos a los socios, pagan intereses por préstamos a personas físicas, o tienen rendimientos del capital mobiliario sometidos a retención — y muchas veces ese flujo de retenciones se gestiona a mano cada trimestre.

✏️ Actualizado en junio de 2026 — Hemos revisado este artículo para reflejar el despliegue Verifactu y los nuevos modelos 2026. Si echas en falta algún punto, escríbenos.

Este artículo explica qué es el Modelo 123, quién está obligado y cómo se genera automáticamente desde Microsoft Dynamics 365 Business Central con la extensión dvimpuestos.

Aviso normativo: los tipos y obligaciones reflejan el estado a 2026-05-22. Verifica siempre en sede AEAT antes de presentar.

El Modelo 123 en una página

Qué declara

Retenciones e ingresos a cuenta sobre rendimientos del capital mobiliario. Los casos más habituales:

Dividendos repartidos por la sociedad a sus socios personas físicas.
Intereses pagados a personas físicas por préstamos.
Rendimientos de propiedad intelectual o derechos de explotación.
Rendimientos de seguros (en supuestos específicos).
Rendimientos de capital mobiliario diversos.

Quién está obligado

Quien paga el rendimiento y, al hacerlo, practica retención. Ejemplos típicos:

Sociedad limitada o anónima que reparte dividendos a socios personas físicas.
Sociedad que paga intereses a un socio o tercero persona física por un préstamo.
Editorial que paga regalías al autor.

Periodicidad y plazos

Trimestral para empresas ordinarias.
Mensual para Gran Empresa (cifra de negocios > 6.010.121,04 € umbral histórico).
Plazos: 20 primeros días del mes siguiente al cierre del trimestre (igual que 111/115).

Tipo de retención

19% general en 2026 sobre el rendimiento bruto.
Supuestos con tipos distintos (productos financieros específicos, regímenes especiales).
No residentes: fuera del 123 → Modelo 216 con convenios bilaterales.

Modelo 123 vs Modelo 111 — la confusión habitual

Empresas que pagan rendimientos a personas físicas suelen mezclar ambos modelos. La diferencia es de naturaleza del rendimiento:

Aspecto	Modelo 111	Modelo 123
Naturaleza	Rendimientos trabajo + actividades profesionales	Rendimientos capital mobiliario
Casos típicos	Nóminas, facturas profesionales	Dividendos, intereses
Tipo retención general 2026	Variable según IRPF / 15% profesionales	19%
Cuentas BC típicas	4751, 4752	4751.x (subcuenta retenciones capital)
Periodicidad	Trimestral (mensual Gran Empresa)	Trimestral (mensual Gran Empresa)

Una empresa con socios que cobran como administradores (rendimientos del trabajo asignados a la actividad) y como socios receptores de dividendos (capital mobiliario) está obligada a ambos modelos en paralelo. La separación entre uno y otro tiene que estar limpia en la contabilidad.

El flujo manual típico — y por qué duele

Generar el Modelo 123 a mano cada trimestre habitualmente implica:

Extracto de asientos contables del periodo con las cuentas de retención de capital mobiliario.
Reagrupación por perceptor (persona física socia, acreedor, etc.).
Validación de tipos aplicados (¿es 19%? ¿hay supuestos con tipo distinto?).
Cálculo del total a ingresar.
Introducción manual de los datos en formulario AEAT o en software del asesor.
Generación del fichero para presentación.

Tiempo invertido: 2-4 horas por trimestre en empresa media + revisión asesor. Anualmente: 10-20 horas.

Errores típicos

✗ Olvidar un dividendo intermedio repartido fuera del cierre ordinario.
✗ Aplicar tipo del 111 (rendimientos trabajo) en lugar del 19% capital.
✗ Confundir perceptor (anotar el banco intermediario en lugar del socio real).
✗ Mezclar movimientos del 111 y 123 al hacer extracts.
✗ Olvidar declarar un trimestre cuando hay rendimientos esporádicos.

Cómo lo hace dvimpuestos automáticamente

dvimpuestos automatiza el ciclo completo del Modelo 123 sobre BC en tres pasos:

Paso 1 — Completar

dvimpuestos lee del libro mayor de BC todos los asientos del periodo que llevan asociada retención de capital mobiliario. La identificación se hace a través de:

Cuenta contable específica configurada como cuenta del 123.
Plantilla de retención del proveedor o socio cuando el pago tiene retención asociada.
Configuración de impuesto específica para capital mobiliario.

El sistema agrega por perceptor:

Base imponible total del trimestre.
Retención practicada.
Tipo aplicado.

Paso 2 — Chequear

Antes de generar el modelo, el usuario revisa:

Lista de perceptores con su base y retención.
Total a ingresar.
Detección de anomalías automáticas (perceptor con tipo distinto al estándar, ausencia de NIF válido, importes redondeados anómalos).
Comparativa con trimestre anterior (¿hay un perceptor que aparece de la nada?).

Esta es la fase donde el responsable financiero o el asesor validan que el dato es correcto antes de presentar.

Paso 3 — Registrar

Una vez validado:

Generación del fichero XML AEAT con la estructura exacta del Modelo 123.
Generación del borrador de asiento de regularización de la cuenta de retenciones.
Documento de soporte por perceptor (justificante de retención individual).
Registro del modelo en el archivo histórico de dvimpuestos.

El fichero XML se sube a sede AEAT con certificado digital o Clave PIN del responsable.

Tiempo: antes y después

Fase	Manual	Con dvimpuestos
Extracción de movimientos del trimestre	30-60 min	Automática
Agregación por perceptor	30-60 min	Automática
Validación de tipos y casos especiales	30-45 min	Revisión rápida
Generación del modelo y fichero	30-45 min	Un clic
Total trimestre	2-4 h	15-30 min

Sobre 4 trimestres al año: 8-16 horas/año a 1-2 horas/año. Para empresas con cierre anual de dividendos o intereses puntuales el ahorro es proporcionalmente menor, pero el ahorro en riesgo de error es siempre alto.

Tres simples pasos en pantalla

Sobre Business Central, la secuencia operativa es exactamente:

Completar — abrir el periodo 123, dvimpuestos propone los datos.
Chequear — revisar la propuesta, ajustar excepciones si aplican.
Registrar — generar el XML AEAT y los asientos de regularización.

Su implantación inicial es rápida — configurar las cuentas contables que alimentan el modelo, identificar perceptores y tipos especiales. A partir de ahí, cada trimestre se reduce a la rutina de 3 pasos.

El Modelo 123 dentro del ecosistema dvimpuestos

dvimpuestos cubre el conjunto de modelos AEAT recurrentes sobre BC: 303, 390, 347, 349, 200, 232, 720, 111, 115, 123, 130, 131, modelos forales, Intrastat, IGIC. Todos generados desde la misma fuente de dato — los movimientos contables de BC — sin Excel paralelos.

Para un panorama de los modelos AEAT más automatizables y su impacto: 10 modelos AEAT que toda empresa con Business Central debería automatizar.

Cierre — un modelo pequeño con riesgo grande

El Modelo 123 no genera tanto volumen de trabajo como el 303 o el 347, pero su riesgo de inconsistencia con AEAT es alto porque cruza directamente con la declaración IRPF del perceptor. Una sociedad que no declara correctamente las retenciones a socios o acreedores está exponiendo tanto a sí misma como al perceptor a regularizaciones cruzadas. Automatizarlo es seguro barato.

Davisa lleva acompañando a empresas con BC en cumplimiento fiscal español desde 2003. dvimpuestos es la extensión, certificada por Microsoft, que automatiza la fiscalidad AEAT recurrente sobre BC — incluyendo el Modelo 123. Si quieres ver el ciclo Completar-Chequear-Registrar funcionando en vivo, solicita la demo técnica de dvimpuestos — 30 minutos sin compromiso.

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